服务器需求降温?ODM厂商:并未下修订单展望

〖壹〗 、如广达
、纬颖、英业达等 ，均明确表示近来服务器的出货展望并未下修
，且预计下半年数据中心客户的拉货需求将较上半年有所升温 。上半年出货节奏受疫情冲击 今年上半年，数据中心服务器ODM厂商普遍遭遇了一系列挑战
。尽管云端客户持续有建设数据中心的需求 ，但年初爆发的COVID-19疫情严重打乱了出货节奏。

〖贰〗 、转向营运支出（OPEX）
，暂缓既有服务器采购订单 。这种采购行为的转变进一步削弱了server DRAM的市场需求
。

〖叁〗
、北美市场 部分企业转移产线但受良率影响：Microsoft Azure与Google等北美CSP业者要求代工伙伴转移L6服务器产线至中国台湾地区，因产线良率问题下修出货量 ，预计年底或2020年后恢复。

〖肆〗、北美市场 部分企业转移产线但受良率影响：Microsoft Azure与Google等北美CSP业者要求代工伙伴转移L6服务器产线至中国台湾地区
，因产线良率问题下修出货量，预计年底或2020年后恢复 。部分企业留在中国大陆：AWS与Facebook的多数制造产线仍留在中国大陆 ，由客户吸收大多数订单的关税成本，因此全年出货并没有太大的影响
。

被ODM分单,丘钛
、舜宇手机摄像头模组出货量同比骤降20%

〖壹〗、根据潮电智库统计
，丘钛今年上半年手机摄像头模组出货量同比下滑3%。从业务结构来看，丘钛去年总营收186亿元 ，其中摄像头模组是最核心的业务
，营收167亿元，占比90% 。与舜宇对比：丘钛的卷面成绩要远远好于另一光学模组龙头舜宇 ，以及绝大多数光学厂商。

〖贰〗 、手机摄像头模组出货量为89亿颗
，同比下滑超过20%
。

〖叁〗、市场格局正在经历深度调整，潮电智库通过对产能
、出货量、主要客户 、专利数和新业务表现等关键因素的分析 ，划定了当前前十手机摄像头模组厂商的竞争梯队：舜宇
、丘钛和欧菲光位于第一梯队
，三赢兴、诚瑞 、三赢
、合力泰为第二梯队，信利、盛泰和联创电子则构成了第三梯队。

传三星释放ODM订单翻倍至6000万部,闻泰科技成最大受益者

〖壹〗 、三星释放的ODM订单翻倍至6000万部 ，闻泰科技作为其主要ODM合作伙伴
，将成为最大受益者，预计将获得全部新增订单 。三星产能受挫与ODM订单释放背景三星电子因印度新冠疫情及封城措施 ，其智能手机产能大幅下滑
。

〖贰〗
、三星于10月份关闭了最后一家位于中国的智能手机工厂，但并未放弃自有品牌手机制造
，而是将每年6000万部智能手机订单（占其年制造量3亿部的20%）交给中国ODM厂商，近来已与闻泰科技和华擎等中国最大手机ODM厂商达成签约。

〖叁〗、其中手机订单超过6000万台 。近来已知闻泰科技已确认获得3000万台订单 ，剩余订单由华勤和龙旗分配
。

〖肆〗 、闻泰科技承接三星超4000万部手机ODM订单
，有望重新成为其最大ODM供应商，这一动态反映了其在全球智能手机ODM领域的竞争力与市场机遇 ，但未来仍需应对行业波动与业务结构调整的挑战。

〖伍〗
、交易总额达2632亿元
，成为中国半导体行业最大并购案 。